Lintégration financière des marchés dactions émergents : une analyse au niveau régional

Des technologies émergentes telles que l’intelligence artificielle, la transformation numérique et les solutions technologiques innovantes jouent un rôle clé dans le développement des marchés émergents. Par conséquent, de nombreux gestionnaires de portefeuille ont relevé le défi de tirer profit des investissements sur les marchés émergents en adoptant une approche fondamentale ou quantitative pour investir dans les actions des marchés émergents. Les gestionnaires fondamentaux se concentrent sur une analyse approfondie des perspectives financières, économiques et commerciales d’une entreprise, en tenant compte des risques macroéconomiques et politiques dans certains pays émergents. Les marchés émergents connaissent actuellement une transformation accélérée, poussée par plusieurs facteurs dynamiques.

Les pays pionniers du pari (Afrique du Sud, Kenya, Nigeria, Ghana…) voient tous leur volume de mises exploser. Si des épisodes aussi spectaculaires d’élargissement des spreads se sont produits pendant la crise financière mondiale et la pandémie de grippe aviaire, ils se sont avérés plutôt brefs. Le ralentissement économique attendu sur les marchés développés est susceptible d’affecter de nombreux grands marchés émergents en 2024, les effets différés de la politique monétaire restrictive continuant à se faire sentir. Les fluctuations des taux de change peuvent également poser problème aux investisseurs opérant sur les marchés émergents. Une dévaluation soudaine d’une monnaie locale peut réduire la valeur des actifs détenus dans cette devise, rendant ainsi plus difficile le rapatriement des fonds vers l’étranger.

• Bien que des gains de productivité, induits par exemple par l’intelligence artificielle, soient à l’œuvre pour stimuler la croissance, ce scénario reste peu probable compte tenu des indicateurs économiques actuels.
• Les chaînes de production se diversifient, la résilience prend le pas sur l’hyper-optimisation, et la carte des échanges se redessine.
• La part des marchés émergents dans le PIB mondial continue de s’accroître, confirmant leur rôle croissant dans l’économie globale.
• GreenBusiness rassemble une série d’études focalisées sur la décarbonation et l’élaboration de stratégies de responsabilité sociale des entreprises.

Toutefois, un simple coup d’œil à l’historique des performances des marchés émergents montre que l’analyse des performances passées n’est pas une approche particulièrement utile pour évaluer l’avenir. Nous pensons plutôt que les investisseurs devraient se concentrer sur l’évolution des tendances sous-jacentes des économies et des marchés des pays émergents qui, selon nous, devraient relancer les rendements durant la décennie à venir. Alors que le pouvoir économique et politique continue de migrer de l’Ouest vers l’Est, plusieurs tendances et défis sont susceptibles d’avoir un impact positif et significatif sur ces marchés. Nous examinons plus en détail ci-dessous les facteurs clés qui détermineront la trajectoire des marchés émergents au cours de la prochaine décennie, et nous analysons les opportunités et les défis qui les attendent.

La reprise attendue des actions émergentes sera toutefois stimulée par un ensemble de dynamiques très différentes. Le monde financier est en perpétuelle évolution, et les marchés émergents représentent une composante dynamique de cette transformation. connexion Wettigo Ces territoires économiques, en plein essor, offrent un potentiel de croissance significatif et une diversité d’opportunités d’investissement.

Opportunités Émergentes

L’agriculture est un secteur clé pour la plupart des économies en développement, avec une demande mondiale toujours croissante pour les produits agricoles et alimentaires. Les progrès technologiques permettent aujourd’hui d’améliorer les rendements agricoles tout en réduisant l’empreinte environnementale des exploitations. Les entreprises qui sauront innover dans ce domaine devraient donc bénéficier d’un fort potentiel de croissance.

Le climat économique actuel à Paris reflète la complexité d’une place financière européenne qui conjugue défis et opportunités. Robeco aide ses clients à atteindre leurs objectifs financiers et durables en leur offrant des solutions d’investissement de qualité avec de solides performances. Malgré cela, nous pensons qu’un atterrissage en douceur est le scénario économique le plus probable et que la croissance des bénéfices des sociétés va s’étendre à plus de secteurs qu’auparavant. Par conséquent, l’utilisation de stratégies de couverture peut s’avérer nécessaire pour atténuer ce risque. Le stimulus budgétaire et monétaire annoncé par les autorités pourrait être, s’il se concrétise, de bon augure pour redonner confiance aux ménages et permettre aux actions chinoises de reprendre le chemin de la hausse après une longue période de morosité.

Cela nous amène à notre scénario alternatif baissier, où l’inflation ralentit et où la croissance se contracte fortement. Les indicateurs de la courbe des taux suggèrent une forte probabilité de récession aux États-Unis, mais certains analystes prédisent que les bénéfices des entreprises, bien que ralentissant, ne s’effondreront pas, ce qui constitue un tampon pour la croissance. En outre, l’établissement de relations solides avec les parties prenantes locales, comme les gouvernements, les entreprises et les consommateurs, est fondamental. Une approche collaborative peut aider à construire la confiance et à faciliter l’entrée sur le marché. Cela implique une recherche de marché continue, l’utilisation d’analyses de données pour comprendre les préférences des consommateurs, et l’adaptation des stratégies de marketing pour résonner avec la culture locale.

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La compréhension des dynamiques locales et la capacité à évaluer le rapport entre les potentiels de gain et les risques inhérents sont essentiels pour tirer profit des opportunités que représentent ces marchés en pleine mutation. L’expansion sur les marchés émergents représente à la fois une opportunité et un défi pour les entreprises. Ces marchés, qui offrent un potentiel de croissance significatif, sont souvent caractérisés par des spécificités culturelles et des réglementations variées.

Les perspectives des marchés émergents pour la prochaine décennie se caractérisent par une combinaison d’opportunités et de défis prometteurs. Tant sur le plan économique que sur le plan géopolitique, le pouvoir migre vers les marchés émergents tels que le Brésil, le Mexique, la Grande Chine, la Corée du Sud, l’Inde et certaines régions de l’Asie du Sud-Est. Le temps est venu pour les investisseurs d’augmenter leur exposition aux marchés émergents afin de profiter de cette deuxième vague de croissance des marchés émergents. Dans ces marchés en pleine transformation, l’innovation et la technologie sont essentielles pour stimuler la croissance, améliorer l’efficacité opérationnelle et offrir de meilleurs services aux consommateurs.

Pour soutenir cette effervescence entrepreneuriale, les marchés émergents attirent des investissements conséquents dans les technologies, provenant à la fois du secteur privé et du secteur public. Ces investissements permettent de financer la R&D, l’expansion et l’adoption à grande échelle des innovations technologiques, stimulant ainsi la croissance économique et la compétitivité de ces marchés dynamiques. Dans les marchés émergents, les startups technologiques jouent un rôle essentiel dans la transformation numérique et l’adoption de technologies émergentes.

Par exemple, le manque d’infrastructures adéquates, des systèmes juridiques parfois instables et des fluctuations économiques peuvent poser des problèmes majeurs pour les entreprises qui cherchent à y investir. La compréhension approfondie de ces caractéristiques est essentielle pour élaborer des stratégies d’entrée adaptées. La pénétration rapide des smartphones et l’accès généralisé à Internet ont rendu les paris sportifs accessibles partout, tout le temps. En Afrique, les plateformes de jeux en ligne ont connu une croissance récente, stimulée par l’adoption croissante des paiements mobiles et la demande de divertissement numérique liée à la pandémie.

En raison des particularités culturelles, économiques et réglementaires qui les caractérisent, les entreprises doivent faire preuve d’une grande diligence et d’une préparation adéquate. Cet article explore en profondeur les enjeux auxquels les entreprises font face lors de leur expansion dans les marchés émergents, les opportunités qui s’offrent à elles, ainsi que les stratégies pour naviguer dans cet environnement complexe. Les investisseurs doivent également être vigilants face aux risques liés à la gouvernance d’entreprise et aux standards environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui prennent une importance croissante dans les décisions d’investissement. La gestion de ces risques nécessite une stratégie bien définie, incluant une analyse rigoureuse et une diversification intelligente du portefeuille. La volatilité économique est l’un des risques les plus significatifs dans les marchés émergents, affectée par des facteurs tels que les fluctuations des taux de change, l’inflation, et les crises politiques.

L’intégration unique de recherches fondamentales, durables et quantitatives permet à Robeco d’offrir à ses investisseurs une vaste gamme de stratégies d’investissement actives. Le Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2021 contient une analyse détaillée des marchés émergents (ME). Les différences dans les comportements d’achat et les préférences des consommateurs peuvent avoir un impact significatif sur la manière dont un produit ou un service est reçu. Les entreprises doivent adapter leurs offres pour répondre à ces spécificités et éviter des erreurs coûteuses. La croissance du marché mondial des paris sportifs, et en particulier du pari sur le football, atteint des sommets inédits.

Les marchés émergents représentent des économies nationales en phase de développement rapide et de forte croissance économique. Ils se distinguent des marchés développés par leur potentiel d’investissement élevé et leur volatilité accrue, facteurs à la fois attrayants et générant un certain niveau de risque. Ces marchés sont souvent caractérisés par une transformation économique et une réforme structurelle, offrant des opportunités de diversification du portefeuille aux investisseurs qui cherchent à optimiser le rapport entre le risque et le rendement.

Certains volets des initiatives de résilience climatique nécessitent une utilisation importante de matières premières telles que l’acier, le bois, les alliages métalliques, les terres rares, le lithium, le silicium et les plastiques. Les pays émergents producteurs de matières premières tels que la Chine, le Brésil, le Chili, l’Indonésie, l’Afrique du Sud et la Corée devraient être les bénéficiaires économiques de la transition énergétique. La fragile reprise économique de la Chine reste toutefois importante pour les indices émergents et dépend des dernières mesures de relance locales pour faire face aux risques de déflation et améliorer le moral des consommateurs. Par ailleurs, il sera également intéressant de surveiller la sortie du Japon d’une période déflationniste prolongée, la BoJ (Banque du Japon) s’étant engagée à resserrer sa politique monétaire, ce qui pourrait renforcer le yen. L’amélioration de la demande intérieure et la hausse des salaires ont renforcé l’optimisme quant à une croissance soutenue, ce qui pourrait soutenir les actions japonaises. Le Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook, publié par le Credit Suisse Research Institute en collaboration avec la London Business School, est le guide qui fait autorité en matière de rendements historiques à long terme.

Il couvre désormais les actions, les obligations, les bons du Trésor, l’inflation et les monnaies de 32 marchés individuels (dont 9 nouveaux marchés introduits cette année) ainsi que l’indice mondial regroupant 90 pays. Ils comparent les cotes, s’informent sur les capacités des équipes (contexte sportif, effectifs renouvelés, entraîneurs) et investissent via leur smartphone. Cette tendance reflète le fait que le football reste le sport sur lequel les Maliens préfèrent parier, et que les paris en ligne se développent malgré l’absence de régulation très stricte.